Mikä On Trading Optiot

Optiot Perusteet Tutorial Nykyään monet sijoittajat sisältävät sijoituksia, kuten sijoitusrahastoja. varastot ja joukkovelkakirjat. Käytettävissäsi olevat arvopaperit eivät kuitenkaan pääty loppuun. Toinen tietoturvatyyppi, jota kutsutaan vaihtoehdoksi, tarjoaa mahdollisuuden maailmaan hienostuneille sijoittajille. Vaihtoehtojen voima on niiden monipuolisuus. Niiden avulla voit sopeutua tai muuttaa sijaintisi mihin tahansa tilanteeseen. Optiot voivat olla yhtä spekulatiivisia tai yhtä varovaisia ​​kuin haluat. Tämä tarkoittaa sitä, että voit tehdä kaiken suojellaksenne asemaa laskuista tai suorista panoksista markkinoiden tai indeksin liikkumiseen. 13 Tämä monipuolisuus ei kuitenkaan ole kustannuksettomia. Vaihtoehdot ovat monimutkaisia ​​arvopapereita ja voivat olla erittäin riskialttiita. Siksi, kun kaupankäynnin vaihtoehtoja, näet vastuuvapauslausekkeen, kuten seuraavat: 13 Vaihtoehdot sisältävät riskejä, eivätkä ne sovi kaikille. Vaihto-optiot voivat olla spekulatiivisia ja niillä voi olla huomattava tappioriski. Vain sijoittaa riskipääomaan. 13 Huolimatta siitä, mitä joku kertoo, option kaupankäynti aiheuttaa riskin, varsinkin jos et tiedä, mitä teet. Tämän takia monet ihmiset ehdottavat, että ohjaat vaihtoehtoja ja unohdat heidän olemassaolonsa. 13 Toisaalta, kun olet tietämättömiä minkäänlaisista sijoituspaikoista, olet heikossa asemassa. Ehkä optioiden spekulatiivisuus ei sovi tyyliisi. Ei ongelmaa - älä arvelle vaihtoehtoja. Mutta ennen kuin päätät olla sijoittamatta vaihtoehtoihin, sinun pitäisi ymmärtää ne. Ei opi, miten optiot toimivat yhtä vaarallisiksi kuin hyppäämällä: tietämättä vaihtoehtoja, et vain menettäisi toisen kohteen sijoitustyökalupakkasi, mutta myös menettäisitte näkemyksen joidenkin maailman suurimpien yritysten toiminnasta. Olipa kyseessä valuuttakurssitoiminnan riski tai antaa työntekijöille omistusoikeus optio-oikeuksien muodossa, useimmat monikansalliset käyttävät nykyään vaihtoehtoja jossain muodossa. 13 Tämä opetusohjelma esittelee sinulle vaihtoehtojen perusteet. Muista, että useimmilla vaihtoehtoisilla kauppiailla on monta vuotta kokemusta, joten älä odota asiantuntijan lukemista heti tämän opetusohjelman jälkeen. Jos olet perehtynyt pörssin toimintaan, tutustu Stock Basics - opetusohjelmaan. Vaihtoehdot ovat sopimukset, jotka antavat ostajalle oikeuden mutta ei velvollisuutta ostaa tai myydä kohde-etuuteen tiettyyn hintaan tietyn päivämäärän tai sitä ennen. Vaihtoehto, kuten tavara tai joukkovelkakirjalaina, on turvallisuus. Se on myös sitova sopimus tiukasti määriteltyjen termien ja ominaisuuksien kanssa. Silti hämmentynyt Vaihtoehdon taustalla oleva ajatus esiintyy monissa arjen tilanteissa. Sano esimerkiksi, että löydät talon, jonka haluat ostaa. Valitettavasti sinulla on tapana ostaa käteistä vielä kolme kuukautta. Voit puhua omistajalle ja neuvotella sopimuksesta, joka antaa sinulle mahdollisuuden ostaa talon kolmessa kuukaudessa hintaan 200 000. Omistaja on samaa mieltä, mutta tämän vaihtoehdon kohdalla maksat 3 000 hintaa. Katsokaa nyt kaksi teoreettista tilannetta, joka saattaa ilmetä: 13 Sen havaitsivat, että talo on oikeastaan ​​Elvisin todellinen syntymäpaikka. Tämän seurauksena talon markkina-arvo nousi 1 miljoonaan. Koska omistaja myi sinulle mahdollisuuden, hän on velvollinen myymään sinulle talon 200 000. Loppujen lopuksi voisit voittoa 797 000 (1 - 200 000 - 3 000). 13 Talon kiertäessä huomaat paitsi, että seinät ovat täynnä asbestia, mutta myös se, että Henry VII aave hauntaa makuuhuoneeseen, lisäksi super-älykkäiden rottien perhe on rakentanut linnoituksen kellariin. Vaikka olet alunperin ajatellut, että olet löytänyt unelmiesi talon, pidät nyt arvottomana. Ylöspäin, koska olet ostanut vaihtoehdon, sinulla ei ole velvollisuutta käydä kauppaa myöten. Tietenkin menetät edelleen vaihtoehdon 3000 euron hintaan. Tämä esimerkki osoittaa kaksi erittäin tärkeätä pistettä. Ensinnäkin, kun ostat vaihtoehdon, sinulla on oikeus, mutta ei velvollisuus tehdä jotain. Voit aina päästää vanhentumispäivän, jolloin vaihtoehto tulee arvottomaksi. Jos näin tapahtuu, menetät 100: aa investointisi, joka on rahasumma, jonka olet maksanut vaihtoehdosta. Toiseksi vaihtoehto on vain sopimus, joka käsittelee kohde-etuuden. Tästä syystä vaihtoehtoja kutsutaan johdannaiseksi, mikä tarkoittaa, että vaihtoehto on sen arvo jostakin muusta. Esimerkissämme talo on taustalla oleva omaisuus. Useimmiten kohde-etuutena on varastossa tai indeksinä. Puhelut ja sijoitukset 13 Kaksi vaihtoehtoista tyyppiä ovat puhelut ja puhelut: 13 Haku antaa haltijalle oikeuden ostaa omaisuus tietyn hinnan tietyn ajan kuluessa. Puhelut ovat samanlaisia ​​kuin ne, joilla on pitkä asema varastossa. Puhelujen ostajat toivovat, että varastossa kasvaa huomattavasti ennen kuin optio päättyy. 13 Putki antaa haltijalle oikeuden myydä omaisuuserä tiettyyn hintaan tietyllä ajanjaksolla. Sijoitukset ovat hyvin samankaltaisia ​​kuin lyhyt asema varastossa. Ostajien ostajat toivovat, että osakekurssi laskee ennen kuin optio päättyy. Vaihtoehtoisten markkinoiden osallistujat 13 Vaihtoehtoisten markkinoiden osanottajia on neljä tyyppiä riippuen heidän asemastaan: 13 puhelun ostajien 13 puhelujen myyjät 13 ostajien ostajat 13 myyjien myyjät Vaihtoehtojen ostajia kutsutaan haltijoiksi ja optioita myyville kutsutaan myös kirjailijoiksi, ja ostajille sanotaan olevan pitkiä asemia, ja myyjien sanotaan olevan lyhyitä positioita. 13 Tässä on tärkeä ero ostajien ja myyjien välillä: 13 Puhelunhaltijat ja haltijat (ostajat) eivät ole velvollisia ostamaan tai myymään. Heillä on mahdollisuus käyttää oikeuksiaan, jos he haluavat. 13 Soita kirjailijat ja laittaa kirjailijoita (myyjät) kuitenkin ovat velvollisia ostamaan tai myymään. Tämä tarkoittaa, että myyjää voidaan vaatia lunastamaan lupaus ostaa tai myydä. Älä huoli, jos tämä näyttää sekavalta - se on. Tästä syystä aiomme tarkastella vaihtoehtoja ostajan näkökulmasta. Myyntivalinnat ovat monimutkaisempia ja voivat olla jopa riskialttiimpia. Tässä vaiheessa riittää, että ymmärretään, että optiosopimuksessa on kaksi puolta. 13 Lingo 13 Kaupan vaihtoehtojen osalta sinun on tiedettävä vaihtoehtomarkkinoihin liittyvä terminologia. 13 Hinta, jolla taustalla olevaa osaketta voidaan ostaa tai myydä, kutsutaan lakkohinnaksi. Tämä on hinta, jonka mukaan osakekurssi on ylitettävä (puhelut) tai mennä alla (puts) ennen kuin voittoa voidaan käyttää. Kaikki tämä täytyy tapahtua ennen päättymispäivää. 13 Vaihtoehto, jota käydään kauppaa kansallisella vaihtoehtopörssillä, kuten Chicago Board Options Exchange (CBOE), tunnetaan listattuna vaihtoehtona. Niillä on kiinteät lakko hinnat ja vanhentumispäivät. Jokainen listattu optio edustaa 100 osakekannan osuutta (ns. Sopimus). 13 Puheluvaihtoehtojen osalta vaihtoehdon sanotaan olevan rahaa, jos osakekurssi ylittää lakkohinnan. Put-vaihtoehto on rahalla, kun osakekurssi on lakko-hinnan alapuolella. Määrä, jolla vaihtoehto on rahaa, kutsutaan sisäiseksi arvoksi. 13 Optioiden kokonaiskustannukset (hinta) kutsutaan palkkioiksi. Tämä hinta määräytyy tekijöitä, kuten osakekurssi, lakkohinto, jäljellä oleva aika loppuun asti (aika-arvo) ja volatiliteetti. Kaikkien näiden tekijöiden takia vaihtoehtoisen palkkion määrittäminen on monimutkaista ja tämän opetusohjelman ulkopuolella. NASDAQ-optioiden kaupankäyntiopas Equity-vaihtoehdot tänään on yksi menestyksekkäimmistä rahoitustuotteista, jotka on tarkoitus tuoda esille nykyaikaisina ajankohtina. Optiot ovat osoittautuneet erinomaisiksi ja järkeviksi sijoitusvälineiksi, jotka tarjoavat sinulle, sijoittajalle, joustavuudelle, monipuolistamiselle ja valvonnalle salkkusi suojelemisen tai sijoitustuoton lisäämisen. Toivomme sinun löytävänne tämän olevan hyödyllinen oppaat oppimaan kaupan vaihtoehdoista. Optioiden vaihtoehdot ovat rahoitusvälineitä, joita voidaan käyttää tehokkaasti lähes kaikissa markkinaolosuhteissa ja melkein jokaisessa sijoitustavoitteessa. Monien tapojen joukossa vaihtoehdot voivat auttaa sinua: Suojaa sijoitustasi vastaan ​​markkinahintojen laskua Kasvattaa tulosi nykyisiltä tai uusilta investoinneilta Osta oma pääoma alhaisemmalla hinnalla Osuus osakekurssista nousee tai laskee omistamatta omaa pääomaa tai myy sitä suoraan. Kaupankäyntivaihtoehtojen edut: järkevät, tehokkaat ja nestemarkkinat Standardisoidut optiosopimukset mahdollistavat säännellyn, tehokkaan ja nestemäisen optiomarkkinan. Joustavuusvaihtoehdot ovat erittäin monipuolinen sijoitusväline. Yksilöllisen riskienhallintarakenteensa ansiosta vaihtoehtoja voidaan käyttää useissa yhdistelmissä muiden optiosopimusten ja muiden rahoitusinstrumenttien kanssa voittojen tai suojauksen etsimiseksi. Osakeoptio tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden korjata hintaa tietyn ajanjakson ajan, jolloin sijoittaja voi ostaa tai myydä 100 osaketta pääomasta palkkioon (hintaan), mikä on vain prosenttiosuus siitä, . Tämä mahdollistaa sijoittajien mahdollisuuden hyödyntää sijoitustehokkuuttaan lisäämällä mahdollisia palkkioitaan tasapuolisten hintakehitysten avulla. Rajoitettu ostajan riski Toisin kuin muut sijoitukset, joissa riskeillä ei ehkä ole rajoja, option kaupankäynti tarjoaa riskeistä ostajille. Vaihtoehtoinen ostaja voi ehdottomasti menettää enemmän kuin option hinta, palkkio. Koska oikeus ostaa tai myydä kohde-etuutena olevan vakuuden tiettyyn hintaan päättyy tiettynä päivänä, optio päättyy arvottomaksi, jos optio-ohjelman kannattavan käytön tai myynnin ehtoja ei täytetä vanhentumispäivänä. Selvää vaihtoehtomyyjää (jota toisinaan kutsutaan vaihtoehdon paljastetuksi kirjaimeksi) voi toisaalta kohdata rajoittamaton riski. Tämä optio-kaupankäynnin käsikirja tarjoaa yleiskatsauksen pääomavaatimusten ominaisuuksista ja siitä, miten nämä sijoitukset toimivat seuraavissa segmenteissä: Vastuuvapauslauseke: Tässä sivustossa käsitellään Options Clearing Corporationin antamia vaihto-optioita. Sivustoa koskevia lausuntoja ei pidä tulkita suosituksi ostaa tai myydä vakuutta tai antaa sijoitusneuvontaa. Vaihtoehtoihin liittyy riskejä, eivätkä ne sovellu kaikille sijoittajille. Ennen vaihtoehdon ostamista tai myymistä henkilön on saatava ja tarkasteltava Kopio ominaisuustietojen ja riskien standardisoiduista vaihtoehdoista, jotka Optio Clearing Corporation julkaisee. Kopiot saa välittäjältäsi yhdestä vaihtoehdosta Vaihtoehdot Clearing Corporation yhdellä North Wacker Drive - yksiköllä, Suite 500, Chicago, IL 60606 soittamalla numeroon 1-888-OPTIONS tai käymällä 888 optiolla. Kaikki käsitellyt strategiat, mukaan lukien todelliset arvopaperit ja hintatiedot, ovat tarkasti havainnollistavia ja koulutustarkoituksia, eikä niitä pidä tulkita arvopapereiksi, suosituksiksi tai tarjouspyynnöiksi. Hanki valinnat Quotes Reaaliaikainen tunnin jälkeen Markkinoille ennen uutisia Flash-kurssitiedot Yhteenveto Interaktiiviset kaaviot Oletusasetus Huomaa, että kun valitset, se koskee kaikkia tulevia NASDAQ-käyntejä. Jos olet milloin tahansa kiinnostunut palauttamaan oletusasetuksesi, valitse Oletusasetus yllä. Jos sinulla on kysyttävää tai sinulla on ongelmia oletusasetusten muuttamisessa, lähetä sähköpostia osoitteeseen isfeedbacknasdaq. Vahvista valinta: Olet valinnut muuttamalla oletusasetusta Lainohakuun. Tämä on nyt oletuskohdesivu, ellet muuta asetuksia uudelleen tai poistat evästeet. Oletko varma, että haluat muuttaa asetuksiasi. Haluamme pyytää sinua Poista mainostekijät käytöstä (tai päivitä asetukset varmistaaksesi, että javascript ja evästeet ovat käytössä), jotta voimme jatkaa tarjoamistamme ensiluokkaisia ​​uutisia ja tietoja, jotka olette odottaneet meiltä. Miten vaihtoa vaihdetaan? Päivitetty 14. lokakuuta 2016 Monet päivän kauppiaat, jotka myyvät futuureja. myös kaupankäynnin vaihtoehtoja, samoilla markkinoilla tai eri markkinoilla. Optiot ovat samankaltaisia ​​kuin futuurit, sillä ne perustuvat usein samaan taustatekniikkaan ja niillä on vastaavia sopimusehtoja, mutta vaihtoehdot vaihdetaan melko eri tavalla. Vaihtoehdot ovat saatavissa futuurimarkkinoilta, osakeindekseistä ja yksittäisistä osakkeista. ja niitä voidaan kaupata yksin käyttäen erilaisia ​​strategioita tai ne voidaan yhdistää futuurisopimuksiin tai varastoihin ja käyttää kauppavakuutuksen muotoina. Optiot Sopimukset Options markkinoi kaupankäyntisopimuksia, jolloin pienin kauppayksikkö on yksi sopimus. Optiosopimuksissa määritetään markkinoiden kaupankäynnin parametrit, kuten optio-tyyppi, päättymis - tai harjoituspäivä, rastien koko ja rastiarvo. Esimerkiksi ZG: n (Gold 100 Troy Ounce) optiot markkinat ovat seuraavat: Symboli (IB Sierra Chart - muoto): ZG (OZG OZP) Viimeinen voimassaolopäivä (helmikuu 2007): 27.3.2007 (huhtikuu 2007 sopimus ) Vaihto: ECBOT Valuutta: USD Kertoimen Sopimusarvo: 100 Tick koko Minimihinnan muutos: 0,1 Tick Arvo Minimihinta arvo: 10 Strike tai harjoitushintahinnat: 5, 10 ja 25 Harjoitustyyli: US Toimitus: Futuurisopimus Sopimusehdot ovat joka on määritetty yhdelle sopimukselle, joten yllä oleva rastiarvo on rastiarvo sopimusta kohden. Jos kauppa on tehty useammalla kuin yhdellä sopimuksella, rastiarvoa lisätään vastaavasti. Esimerkiksi ZG: n optiomarkkinoilla tehdyillä kaupoilla, joilla on kolme sopimusta, vastaava rastiarvo olisi 3 x 10 61 30, mikä merkitsisi sitä, että jokaisen 0,1: n hinnanmuutoksen vuoksi kaupankäynnin voitto tai tappio muuttuisi 30: llä. Put Options - vaihtoehdot ovat saatavana joko puheluna tai laskuna, riippuen siitä, antavatko heille oikeuden ostaa tai myydä oikeus. Puhelun vaihtoehdot antavat haltijalle oikeuden ostaa perushyödyke ja Put optiot antavat oikeuden myydä perushyödykkeen. Osto - tai myyntioikeus tulee voimaan vasta, kun vaihtoehtoa käytetään, mikä voi tapahtua vanhentumispäivänä (eurooppalaiset vaihtoehdot) tai milloin tahansa viimeisen voimassaolopäivän (Yhdysvaltain optiot) ajan. Kuten futuurimarkkinoilla, optiot markkinat voivat käydä kauppaa molempiin suuntiin (ylös tai alas). Jos elinkeinonharjoittaja ajattelee, että markkinat nousevat, he ostavat Call-vaihtoehdon ja jos he ajattelevat, että markkinat laskevat, he ostavat Put-vaihtoehdon. On myös vaihtoehtoja strategioita, joihin liittyy ostaminen sekä Call ja Put, ja tässä tapauksessa elinkeinonharjoittaja ei välitä, mihin suuntaan markkinat liikkuvat. Pitkä ja lyhyt Vaihtoehtoisilla markkinoilla. kuten futuurimarkkinoilla, pitkä ja lyhyt viittaavat yhden tai useamman sopimuksen ostoon ja myyntiin, mutta toisin kuin futuurimarkkinat, ne eivät viittaa kaupan suuntaan. Esimerkiksi jos futuurikauppa on tehty ostamalla sopimuksen, kauppa on pitkä kauppaa ja elinkeinonharjoittaja haluaa hinnan nousevan, mutta vaihtoehdoilla kauppaa voidaan syöttää ostamalla Put-sopimus, ja se on edelleen kauppa, vaikka elinkeinonharjoittaja haluaa hinnan laskevan. Seuraava kaavio voi auttaa selittämään tätä edelleen: Rajoitettu riski tai rajoittamaton riski Perusvaihtoehtojen vaihto voi olla joko pitkä tai lyhyt ja sillä voi olla kaksi erilaista palkkio-osuuksien riskiä. Pitkäaikaisten ja lyhyiden vaihto-oikaisujen riski palkkioihin on seuraava: Osallistumismalli: Myydä soittaja tai lainaa Voitto-potentiaali: Rajoittamaton Riskipotentiaali: Rajoitettu optio-etuuksiin Voitonjako: Rajoitettu optio-oikeuksiin Riskipotentiaali: Rajoittamaton Kuten esitetty edellä, pitkä optio-kauppa on rajoittamaton voiton potentiaali. ja rajoitettu riski, mutta lyhyen vaihtoehdon kaupassa on rajallinen voiton mahdollisuus ja rajoittamaton riski. Tämä ei kuitenkaan ole täydellinen riskianalyysi, ja todellisuudessa lyhyillä vaihtoehdoilla ei ole enää riskiä kuin yksittäiset osakekaupat (ja itse asiassa niillä on vähemmän riskiä kuin ostaa ja pitää varastossa olevia kauppoja). Options Premium Kun elinkeinonharjoittaja ostaa optiosopimuksen (joko Call tai Put), heillä on sopimuksen mukaiset oikeudet, ja näistä oikeuksista hän maksaa etumaksun optiosopimusta myyvälle elinkeinonharjoittajalle. Tätä maksua kutsutaan optionaalipalkkoksi, joka vaihtelee vaihtoehdoista toiseen, samoin samoilla optio-markkinoilla riippuen siitä, milloin palkkio lasketaan. Vaihtoehtopalkkio lasketaan käyttäen kolmea pääkriteeriä, jotka ovat seuraavat: rahana, rahana tai rahana - jos optio on rahassa, sen palkkiolla on lisäarvoa, koska optio on jo voitollinen ja voitto on välittömästi option ostajalle. Jos vaihtoehto on rahan tai rahan ulkopuolella, sen palkkio ei ole lisäarvoa, koska vaihtoehdot eivät ole vielä voitot. Siksi varoja, jotka ovat rahan tai rahojen ulkopuolella, ovat aina alhaisempia palkkioita (eli kustannukset pienempiä) kuin rahoissa olevat vaihtoehdot. Ajan arvo - Kaikilla optiosopimuksilla on vanhentumispäivä, jonka jälkeen ne tulevat arvottomiksi. Mitä enemmän aikaa optioon on ennen sen päättymispäivää, sitä enemmän aikaa on mahdollisuus saada voittoa, joten sen palkkiolla on lisäaika-arvo. Mitä vähemmän aikaa optioon on voimassa sen päättymispäivään mennessä, sitä vähemmän aikaa on mahdollisuus saada voittoa, joten sen palkkio on joko alhaisempi lisäaika-arvo tai ilman lisäaika-arvoa. Volatiliteetti - Jos optiot markkinat ovat erittäin epävakaita (eli jos sen päivittäinen hintaluokka on suuri), palkkio on suurempi, koska vaihtoehdolla voi olla enemmän voittoa ostajalle. Vastaavasti, jos optiot markkinat eivät ole haihtuvia (eli jos sen päivittäinen hintaluokka on pieni), palkkio on pienempi. Vaihtoehtoisten markkinoiden volatiliteetti lasketaan sen pitkän aikavälin hintaluokassa, viimeisimmällä hintaluokalla ja sen odotetulla hintaluvalla ennen sen päättymispäivää käyttäen eri volatiliteettihinnoittelumalleja. Kauppaan siirtyminen ja sulkeminen Pitkä option kauppa kirjataan ostamalla optiosopimuksen ja maksamalla palkkion optio-oikeuksien myyjälle. Jos markkinat sitten siirtyvät haluttuun suuntaan, optiosopimus tulee voitolliseksi (rahana). Rahoitusvaihtoehdossa voidaan vaihtaa realisoitua voittoa kaksi eri tapaa. Ensimmäinen on myydä sopimus (kuten futuurisopimusten kanssa) ja pitää erotus osto - ja myyntihintojen välillä voitollisena. Vaihtoehtoisen sopimuksen myyminen pitkäaikaisen kaupan lopettamiseksi on turvallista, koska myynti on jo omistuksessa. Toinen tapa lopettaa kauppa on käyttää optiota ja ottaa käyttöön taustalla olevan futuurisopimuksen, joka voidaan myydä voiton toteuttamiseksi. Edullisin tapa sulkea kauppa on myydä sopimus, koska se on helpompaa kuin käyttää, ja teoriassa on kannattavampaa, koska vaihtoehdolla voi silti olla jäljellä oleva aika-arvo. Näytä koko artikkeli Jatka lukemista.