Forex Sl Tp Laskin

SL TP avaa tilaus Pipin etäisyys Calculator. SL TP-OE PIP CALC INDY v2 Indikaattori. Updates 1 Tilaustyyppinen syrjintä 2 SL TP ja OE hinta 3 Lisätty käyttäjän määrittämä labels. Function Laskee pipin eron tilausten toteutuksen OE hinta ja SL TP hinta. Paikat Tekstiilileimat SL TP - rivillä Tilaustyyppi, lipputunnus, SL TP hinta, Pip-laskenta ja Pip-merkintä. Paikat Tekstiilimerkit OE-linjoilla Tilaustyyppi, lippumärä ja OE-hinta. Voidaan käyttää MT4-oletusarvojen ja muiden sopivien MT4-sovellusten kanssa. Merkinnät Etiketit voidaan määritellä käyttäjäksi - katso piilotusvaihtoehdot Input Window. User määriteltyjä esimerkkejä. Ei-numeroiset symbolit ovat oletusarvoisesti pps riippumatta siitä, onko f-pps murto-pips - pistettä 3 5-numeroinen hinnoittelu on asetettu true. Images, Pip laskeminen Tarkista testit ja lataa Here. How asettaa Stop Losses ja voitot käyttämällä Maximum Strategy. When kaupankäynnistä, miten pääset lopettamaan tappion ja ottamaan voitot Selvästi tämä päätös vaikuttaa siihen, kuinka kannattava kauppasi on. Tiedätkö kuitenkin, että poistumistasosi sijoittaminen voi itse asiassa olla enemmän kannattavuutesi kuin päätös siitä, mihin suuntaan kaupankäyntiä. Miten valita stop loss ja saada voittoa forexop. In volatile forex markkinoilla, se on tosiasiassa totta Koska on tärkeää, että tämä päätös on, on yllättävää, kuinka vähän ajatus monet kauppiaat antavat tähän osa tässä kaupassa. On tässä artikkelissa haluan selittää määrällinen strategia, joka auttaa sinua valitsemaan pysähtyy ja ottaa voitotason maksimi voitto haluan myös debunk joitakin yleisiä väärinkäsitys noin riskin palkkio etups, ja näytä, kuinka seuraavat huono neuvonta voi pilata mahdollisesti hyvää kaupankäyntijärjestelmää. Jos haluat vain yrittää lopettaa tappion ottaa voitto laskin, eikä ole kiinnostunut teoriasta, napsauta tästä. Miksi arvaus Stop tappiot ja voitot on Suunnitelma epäonnistumiselle. Kaupankäyntipaikka normaalisti poistuu yhdestä kahdesta pisteestä Kun kauppaan on tullut joko. Kauppahinta tavoittaa voitto-TP: n ja kauppa päättyy voittoon. Hinta saavuttaa stop-tappion SL ja kauppa päättyy tappiolla. Kun päätetään kaupasta irtautumisesta, on joskus houkuttelevaa tehdä koulutettu arvaus. Jotkut kauppiaat käyttävät teknisiä ominaisuuksia, kuten kaavion kynttilöitä, trendejä, vastuksia ja kannatuksia. Muut yksinkertaisesti valitse kiinteä suhde voiton tavoite lopettaa menetys. Vaikka tämä on hyvin yleinen, on useita haittoja. se on virheen altis Kun arvaat poistumistasot kaupan on erittäin helppoa joko yliarvioida tai aliarvioida hinnanmuutoksia. se ei ole toistettavissa, ja se tekee siitä erittäin vaikea analysoida tai parantaa Suorituskyky Kun poistumispisteiden sijoitusten takana ei ole logiikkaa tai menetelmiä, et koskaan tiedä, johtuiko vika virheellisestä TP SL - yhdistelmästä tai koska strategiasi ei toimi. Traders liikkuvat usein pysähtymättä ylös tai alas myöhempiin kauppoihin perustuen kokeilu ja virhe yrittävät löytää makea kohta. On erittäin vaikeaa automatisoida menetelmiä, jotka perustuvat suolen vaistoon tai muihin subjektiivisiin päätöksiin. Teknisen analyysin käyttämisessä ei ole mitään vikaa, koska se ohjaa kaupan merkintää ajaksi eikä arvioida, kuinka pitkälle hinta voi liikkua Pikemminkin jäljempänä kuvattu menetelmä käytetään sekä kartoituksen että perusanalyysin rinnalla. Käyttämällä SL TP: tä proxy-riskinä. Forex-kaupankäynnin foorumeilla on täynnä hyvin merkityksellisiä, mutta melko harhaanjohtavia neuvoja riskien palkitsemisjärjestelyistä ja valitettavasti monet näistä ihmisistä eivät ymmärrä riskien tai palkkion tosiasiallista merkitystä. Idea, jonka mukaan yksinkertaisen stop-tappion asettaminen pienemmäksi kuin otat voitot, saavuttaa tietty riskipalkkio on täydellinen hölynpölyä. Käyttämällä riskipalkkioita asettaaksesi kaupankäynnin ja poistumistasi ei ole mitään järkeä, ellei tiedä todennäköisyyden tuloksia tietyssä kaupassa. Kerrätä tämä yksinkertainen esimerkki Oletetaan, että arpajaiset maksaisivat 1. 1m Määritettäessä laivanvarustaja antaa tämän määritelmän. Tämä tuntuu mahtava peli pelata kuitenkin, jos tiedämme, että kaksi miljoonaa ihmistä tulee arvontaan Tämä tekee todennäköisyydestä voittaa 1 2,000,000 yksi kahdesta miljoonasta Nyt me tietävät kertoimet, voimme laskea todellisen riskin palkkion. Palkkion riski-suhde 0 5. Toisin sanoen, jokaisen 1, joka panette tähän arpajaisiin, sinun on odotettava saada 50 senttiä takaisin Useimmat olisivat nyt yhtä mieltä siitä, että tämä ei ole kovin hyvä peli Vaikka laivanvarustajan laskennassa, hänellä oli palkkio miljoonille riskiosuudelle. Tässä esimerkissä korostuu se, että käytät pysähdyksiä ja voitot kannattavaksi riskipalkkion mittana. Kaupassa meillä on todellinen riskipalkkio Risk Risk-Peward Relationshi p. Ensimmäinen asia, jonka on ymmärrettävä kaupan poistumispisteiden asettamiseksi, on se, että kaupankäynnin haluttu voitto on suoraan verrannollinen siihen riskiin, jonka sinun on ryhdyttävä saamaan tämän voiton. Tämä ei ole oletus vaan pikemminkin matemaattista tosiasiaa. Tee seuraava kaupankäynnin skenaario Sano esimerkiksi, että elinkeinonharjoittaja näkee nousevaa suuntausta USD: n tuntikaavion osalta ks. alla oleva kaavio. Kehitys on ollut käytössä noin yhden päivän ajan, joten elinkeinonharjoittaja ajattelee, että on hyvä mahdollisuus voittoon. He päättää seuraavasta setup. Now Let's analysoida tämän kaupan setup tarkemmin Ensimmäinen asia huomata, että elinkeinonharjoittaja haluaa kaapata voittoa 70 pistettä kaupassa. Joten mikä on vikaa tämän setup. Based viimeaikaisen hinnan Tämän valuuttaparin tiedot, voimme laskea, että USD JPY: n tuntitasapaino on 26 4 pistettä. Tämä tarkoittaa, että hinnanmuutos on keskimäärin yksi tunti 26 4 pistettä joskus enemmän, joskus vähemmän, mutta tämä on keskiarvo. 1 Kaupankäynti esimerkki, väärä sijoitus pysähtyy saadakseen voiton. Tämä merkitsee sitä, että elinkeinonharjoittaja yrittää hyötyä 70 pistettä. Todellisuudessa hän todellakin panostaa markkinoita vastaan, koska hän luottaa siihen, että hinta ei laske yli 20 pistettä avoimesta hinnasta elinikäinen kauppa Tämä voi olla jopa 30 tuntia, jos nykyinen suuntaus jatkuu kuvasta 1.Stop Loss Advisor. Chart Indicator. Valitse oikea stop loss sijoittaminen on kriittinen päätös, mutta se s usein jätetään sattumalta Tämä Metatrader työkalu neuvoo missä paikka pysähtyy ja ottaa voitot mistä tahansa järjestyksestä Aseta haluttu kauppa - aika ja voitto-suhde ja indikaattori tekee loput. Koska USD-JPY: n tunti-volatiliteetti on tällä hetkellä yli 26 pistettä, tämä hintavakaus olisi erittäin epätodennäköinen. erittäin pienen maksimipisteen 20 pistettä, jotka saattavat tuntua lisättynä, mahdollisuudet päätyä voittoon ovat erittäin alhaiset. Jos tiedämme keskimäärin, että USD JPY: n hinta liikkuu ylös tai alas 26 4 pistettä tunnissa, miksi se menee sekin että tämä ei ole, ja kaupankäynti todennäköisesti uhkaisi lopettaa tappion tästä syystä. FX: n volatiliteetista tämä on totta, vaikka ennustettu suuntaus jatkui. Perusongelma asennuksessa oli että elinkeinonharjoittaja yritti lievittää liikaa voittoa ilman volatiliteettia. Muista, että valuuttakurssilla volatiliteetti ei ole jotain, jota voit välttää varovaisella kaupankäynnillä tai fiksuilla strategioilla. Se on ehdoton varmuus. Siksi on paljon parempi tehdä volatiliteetti työskennellä teille pikemminkin kuin sinua vastaan. Kysymys sitten on, kun perustaa kaupan, mistä tiedät, mihin sijoittaa poistumispisteet muuhun kuin pelkkään arvaamaan. Seuraavassa kerrotaan, miten tämä tehdään. Laskutapahtumien laskeminen ja voitot Maksimiarvojen käyttäminen. Menetelmä, jota mieluummin käytetään, perustuu maksimiarvojen tuntemukseen. Tämä tarkoittaa täsmällistä kaavaa selvittämään, kuinka todennäköinen hinta siirtyy tietystä etäisyydestä avoimesta tietyssä ajassa . Tämä malli antaa täydellisen jakamisen hintavaihteluille tietylle volatiliteetille Tämä menetelmä toimii mihin tahansa aikatauluun, minuuttien tunteisiin tai jopa kuukausiksi. Se toimii yhtä hyvin joko historiallisella menneisyydellä tai implisiittisellä tulevaisuuden volatiliteetilla. Kaupan poistumispisteiden päättämisessä on kolme asiaa harkita kaupankäynnin odotettua aikataulua, joka liittyy voitonjakoon. Markkinoiden trendejä käyttäytyminen. Voitto tavoite. Tarkastele jokaista näistä. Vaihe 1. Aikaväli. Kaupan tyyppi, jolla sinä olet, vaikuttaa aika, jonka kaupat tarvitsevat pysyä avoimina tavoitteensa saavuttamiseksi. Päivittäiskauppias tai scalper pitää aseman tunteina, minuutteina tai sekunteina Toisessa ääripäällisessä kansioperaattorissa on positiot viikkoja tai kuukausia. elinkeinonharjoittaja, kaupankäynnin myyntivoitto on yleensä vähemmän tärkeä Tavoitteena on pitää asema avoimena niin kauan kuin mahdollista kerätä kiinnostusta. Tästä syystä voitto ja aika liittyvät toisiinsa Joten asettaessasi kaupan poistumispisteet, ensimmäinen askel on tietää kuinka pitkälle hinta todennäköisesti liikkuu tietyssä aikataulussa Kun tiedät tämän, voit päättää realistisen voiton tavoite. Tee seuraava esimerkki Alla olevassa kuvassa 2 näkyy EUR USD viiden minuutin välein M5 Kaavio kattaa 24- tunti. Kuva 2 EUR 5 USD 5 minuuttia Chart M5 24 tunnin jakso forexop. Ensimmäinen asia, jonka tein, laskee volatiliteetin valitulla ajanjaksolla. Läheistä avointa dataa lasken tämän olevan hieman yli 10 pistettä / 5 minuutin jakso. Kun tiedän, kuinka epävakaat markkinat ovat, voin hinnoitella hinnan eteenpäin selvittääksesi tietyn siirron todennäköisyyden, x tuntia, jotka määritellään 5 minuutin välein tulevaisuuteen. Tätä varten minun on laskettava, mitä kutsutaan maksimaaliseksi käyriksi katso ruutu selitykseksi Lyhyesti, kun otetaan huomioon volatiliteetti tulona, ​​nämä käyrät kertoivat minulle todennäköisyyden, että maksimihinta on ylös tai alaspäin saavutettu. Alla olevassa kuvassa 3 esitetään maksimikäyrät, jotka lasketaan 1 tunti - 24 tuntia eteenpäin EUR USD - kaavion. Kuva 3 Maksimaaliset käyrät euroa USD M5 - Pip Movement vs Todennäköisyys forexop. Esimerkiksi tarkasteltaessa maksimaalinen käyrä 24 tunnin ylärivillä, tiedän hinta on 76 8 todennäköisyys liikkua 62 pistettä 24 tunnin aikana Vaikka se on 40 todennäköisyys enemmän kuin 141 pistettä samassa aikataulussa. Random Walk. I vain antaa lyhyen kuvauksen siitä, mitkä ovat melko monimutkaisia ​​laskelmia Paras markkinamalli meillä on forex on satunnainen vaiheen prosessi tai satunnainen käveleminen. Tämä tarkoittaa vain, että Jokaisella aikavälillä markkinat siirtyvät satunnaisvaihearvolla Hinta voi kallistua kohti nousupyyntöä tai laskusuhdetta, jossa on ajausparametri. Käyttämällä diskreettiä yhtenäistä askeltoimintoa näiden hintavaihtojen mallintamiseen, todennäköisyys siitä, että hinta saavuttaa tietyn enimmäismäärän milloin tahansa voidaan löytää. Muunnetaan sitten hinta Z käyttämällä volatiilisuutta vakiomuotoiseksi yksikkömuuttujaksi vertaamalla sitä vaiheprosessiin. Tästä luodaan käyräjoukko eri aikajaksoille. Pohjimmiltaan sitä pitempi aikaväli ja gre hintaa voidaan siirtää nykyisestä tasosta. Tästä voimme laskea hinnanmuutoksen todennäköisyyden mihin aikaan tahansa. Hedge-rahastot ja ammattimaiset toimijat käyttävät usein maksimaalisia käyriä tai jotain sen muunnosta. Syy he ovat niin tärkeintä on se, että ne antavat sinun asettaa kauppasi tarkasti ajan ja voiton keräämiseksi käyrä kertoo, onko voiton määrä, jonka haluat tehdä, kohtuullisen ajan suhteen. Esimerkiksi tiedän, halusinko kaapata 300-pipin liike, odotan kestolta noin kymmenen päivän nykyisen volatiliteetin perusteella. Tämä johtuu siitä, että käyrältä on vain 10 mahdollisuutta, että hinta siirtää 300 pistettä 24 tunnin jaksolla. Vaihe 2 Market. If markkinat ovat tasainen tai suuntautuu tiettyyn suuntaan, tämä vaikuttaa voimakkaasti siihen, mihin sijoitat pysähdykset ja voitot. Mallin mukaan se tarkoittaa, että meillä on epäsymmetrinen hintavaihtelu. Useilla tavoilla sallia fo r, mutta yksinkertaisin ja mieluummin on käyttää eri volatiliteetti ylös ja alas hinta malli. Maximal käyrät näkyvät kaavio forexop. Tilastollinen vinossa on hyödyllinen täällä, koska se kertoo, kuinka epäsymmetrinen volatiliteetti jakelu on ja sallii voit lisätä ylhäältä alaspäin ajautumisen. Random kävellä ei trending Trend up positiivinen drift Trend alas negatiivinen drift. With satunnaiset kävellä, ylös ja alas hinta liikkuu ovat yhtä todennäköisiä Kun kehitystyössä tarvitaan kaksi erilaista maksimaalista käyrää, yksi ylös liikkuu ja toinen alaspäin. Vaihe 3 Voitto-osio. Olen päättänyt aikataulusta ja trendeistä ominaisuuksista, voin nyt valita tarkoituksenmukaisen tulostavoitteen, joka antaa kaupalleni korkean voiton todennäköisyyden. Olen tarkistanut kaavion ja päätin ostaa nykyisellä markkinatasolla, ja päätän, että tavoitteeni on 40 pistettä ja minun leikkaus on -100 pipsiä. Alla olevassa taulukossa on todennäköisyys, että minun poistumispisteet saavutetaan kussakin kolmessa markkinaolosuhteessa. e voitto 40 pistettä. Paras lopputulos tapahtuu, jos lyhyen aikavälin suuntaus kääntyy, eli jos markkinat nousevat ja tekevät ostokseni kannattavaksi. Huonoin tulos tapahtuu, jos suuntaus jatkuu samaan suuntaan. Tässä tapauksessa minulla on 42 mahdollisuutta liikevaihdosta voiton loppuessa ja 47 mahdollisuudesta päätyä tappioon. Kun asetan kaupankäynnin mitä etsin on mahdollisuus saada voittoa saavuttamaan, on vähintään 1 5x mahdollisuus lopettaa saavutetaan Tämä antaa voitto-suhdeluvun noin 70 tai enemmän. On myös muistaa, että jos siirrät stop-tappion tai voitot, kun kauppa on avoin, joka antaa sinulle täysin erilaisen tuloksen. Analysoi Trade. To nähdä, miten pysähtyä ja ottaa voitotason muutos eri kaupankäynnin aikajaksoihin, voin selvittää kirjekuoren, joka antaa minulle kiinteän voiton suhdeluvun Kaaviossa 4, joka näyttää tämän suunnitellun esimerkkikauppaani. Tästä näen, että jos minä kaupankäynnin yli 12 tunnin jakso, voisin päättää asettaa. Tämä saavuttaa th sama voitto-suhde Se antaisi myös pienemmän voiton vain 26 9 pips. Figure 4 TP SL kirjekuori kiinteän kaupan win-suhde forexop. With minun 24 tunnin aikataulun, näen myös, miten mahdolliset tulokset muuttuvat ajan kuluessa. Alla oleva taulukko Kuvasta 5 nähdään todennäköisyys voitolle, tappiolle tai kauppa, joka on avoinna yli 24 tunnin ajan kaupankäynnin odotettavissa olevasta elinajasta. Kaaviosta näen, että se on parhaimmillaan mahdollisuus sulkea voiton ensimmäisten 90 minuutin aikana avautuu. Tämän jälkeen tappiolli - suus nousee merkittävästi. Kuva 5 EUR USD Kauppatuloksien todennäköisyys yli 24 tunnin jaksoilla. Tämä johtuu siitä, että maksimaaliset käyrät ovat tasaisempia pitkiä aikoja. Jos tarkistat kuvassa 3 uudelleen, näet, että käyrät 24 tuntia ja 18 tuntia ovat melko samankaltaisia, kun taas 1 tunnin ja 6 tunnin käyrät ovat suuria eroja. Korkein ero on ensimmäisinä välein, jolloin käyrät ovat jyrkempi. Money Management. Kuten edellä on esitetty, täytyy työskennellä voiton tavoite ja volatiliteettitasot. Uudet kauppiaat usein asettavat stop-tappioita liian tiukalle ja ajattelevat vähentävän riskiä. Tavallinen syy tähän on, että he käyttävät liikaa vipuvaikutusta ja yrittävät vähentää altistumista asettamalla rajat yksittäisille kaupoille. paremmin hallita riskiä kaupan koon mukaan kuin käyttää lopettaa tappioita, jotka eivät ole järkeviä. Suppo näet kaupankäynnin tilaisuus, ja mahdollisen noston on oltava 300 pistettä kaapata, että voitto Jos 300 pistettä ei ole hyväksyttävää tappiota, niin se on parempi vähentää vipuvaikutusta ja säätää kaupan koon alaspäin antamaan sinulle enemmän joustavuutta. Sen sijaan kaupankäynnin yksi erä, harkitse kaupankäyntiä yhdellä kymmenesosaa yksikköä tai pienempiä. Mikä tärkeintä on, että mahdollinen tappio tai vetää määrä kaupan pitäisi olla hallittavissa tilissäsi. Tämän pitäisi olla osa yleistä rahanhallintastrategiaa, jotta voit tietää tappionrajasi ja nämä tappiot peräkkäin eivät aiheuta marginaalipuhelua tai konkurssia count. Remember, yli-vipu on 1 tappaja uusien Forex kauppiaiden. Stop Loss Calculator. I tarjota Excel-laskentataulukko kaikki laskelmat täällä, jotta voit ladata sen ja kokeilla tätä järjestelmää itse. Ohjeita miten käyttää taulukko, katso tästä Taulukossa ei ole eläviä hintaruokkia, jota MT4-indikaattori käyttää, mutta voit manuaalisesti liittää MetaTraderin historialliset hintatiedot selvittämään optimaalisen take-voiton ja lopettaa tappiot samalla tavalla kuin olen selittänyt. MetaTrader indikaattori, joka tekee samoja laskelmia reaaliajassa ja sisältää lisäominaisuuksia. Saatavana myös jäljempänä. Lisätietoja on osoitteessa. Haluat pysyä ajan tasalla. Vain lisätä sähköpostiosoitteesi alla ja saada päivityksiä postilaatikkoosi. Koska useimmat Trend Line Strategies Fail Trends ovat kaikki ajoitus Aika heille oikein voit mahdollisesti kaapata vahva liikkua markkinoilla. Day Trading Volume Breakouts Tämä strategia toimii havaitsemalla Breakouts EURUSD joskus volyymi kasvaa voimakkaasti Usua lly. The kynttilänvalmistajien kauppa Miten luottavainen se on? Olette nähneet, että verkossa on lukemattomia artikkeleita, jotka toteavat, että huimat strategiat ovat varmoja. Keltner Channel Breakout - strategia Klassinen tapa markkinoida Keltner-kanavaa on tulla markkinoille edellä tai alle. Momentum Day Trading strategia Kynttiläkuvioiden käyttäminen Tämä vauhti strategia on hyvin yksinkertainen Kaikki mitä tarvitset on Bollingerin bändi-indikaattori ja. Miksi muuttuvat markkinat ovat missä oikea raha on tehty Kaikki vakavat rahanhoitaja tietävät, että älykäs raha ei ole tehty markkinat ovat vakaat, mutta kun. Viikkoa Brexitin jälkeen Keskustelu valuutoista BoE sanoi myös olevansa valmis ryhtymään tarvittaessa lisätoimenpiteisiin Valuutan heikkeneminen on. Hi Steve Great artikkeli Voisitteko kertoa palkkio-riskin laskemisesta Minä olen aloittelijani ja tähän asti laskin palkkion riskin jakamalla vain TP-pipat SL-pipat, mutta oppinut, että se ei ole oikein sen jälkeen, kun olet lukenut artikkelisi, en pysty saamaan matemaatikkoa Tavoitearvo, joka näkyy excel-arkkissa tavoitellun voittosuhteen suhteen, valitsin. Voisitteko myös esittää esimerkki siitä, kuinka todennäköisyyskauppa voittaa ja todennäköisyyskaupan tappiot lasketaan Kiitos paljon. Halo, pidän todella artikkelistani. sinulla on laskentataulukko maksimaalisten käyrien laskemiseen Kuten kuvassa 3 olen ladannut Stop Loss Calculator Excel-tiedoston, mutta tämä ei ole olemassa tai ainakin en näe sitä. Tämä kaavio on eri laskentataulukosta. Se voi mennä johonkin online-työkaluja joissakin vaiheissa. Hi Steve Etsin ratkaisua Stop Loss - sijoitukseen ja tulin esiin artikkelissasi Kiitos siitä, mikä näyttää olevan loistava ratkaisu En käytä MT4: tä, mutta olen kyennyt viemään historialliset tiedot My vain haasteena on, etten voi liittää tietoja annettuihin sarakkeisiin, koska solut ovat suojattuja Miten pääsen tämän ympärille ts. Voinko saada salasanan. Salasanaa ei tarvita Tämä tapahtuu, kun liitetään liian monessa rivissä sarjasta Leikkaa vain ro ws maksimille sallittu ja sen pitäisi olla hieno. Hi Steve, toivottavasti teet hyvin Mahtavia indikaattoreita Rakastan, miten kaikki on matemaattisesti selitetty ja tekee suurta tunnetta Minulla on matemaattisen tekniikan tausta Olet jo ostanut muutaman indikaattorin ja etsin seuraavaksi buy. For tämä Stop Loss Take Profit indikaattori, onko mitään syytä, että 288 jaksoja käytettiin tuottamaan tuotoksia. Olen huomannut, että useimmat trendit parit I kaupan liikkua 20-30 jaksoa syklit, joten käytän sitä näytteenottojakso, joten voin esimerkiksi tuoda esiin 15 minuutin kaavion ja sillä on SLTP-arvo, joka samanaikaisesti sijaan käyttää pitempää ajanjaksoa ja joutuu tutustumaan SLTP-arvojen lyhyempään aikatauluun. Onko liian lyhyt aika. Mikä olisi hienoa, jos lyhyempi aikaväli SLTP-arvot voisivat näkyä pitemmällä kaaviokartalla. Hope mitä kirjoitin on järkevää Thanks. There ei ole erityistä syytä kauteen 288 kuin se on yksi täydellinen päivä M5 kaavion se on myös rajoissa, missä calcula mittarit toimivat Noin 20 - 1000 intervallia on optimaalinen. Kaava arvioida mihin suuntaan suuntautuva bias perustuu ylhäältä alaspäin suuntautuvan volatiliteetin mittariin. Korkeissa käyrissä yläpuolella olevissa esimerkeissä käytettiin litteää markkinamallia. Tämä ei tarkoita sitä, ei ole mitään ennakkosuhdetta trendin suuntaan. Steve, kiitos paljon tästä artikkelista Kuten wikipedia, faktorin toisen osan pitäisi olla nm, ei mn Onko tämä typo, tai en kaipaa jotain Thanks. The kaava I ve näyttää, että löytääksesi todennäköisyyden, että maksimipisteen todennäköisyys saavutetaan satunnaisessa kävelyssä, joka on mikä tahansa piste maksimissa tai sen alapuolella, tarkistin tämän juuri nyt Wikipedia-versiolla ja itse asiassa ellei n aika, jota etsit eteenpäin on hyvin pieni kaksi kaavaa nm tai nm antavat samanlaisia ​​tuloksia Tämä johtuu yhdistelmäfunktion symmetriasta Mutta oikea heijastusperiaatteen mukaan on nm Sillä on myös erityinen tapa käyttää nm 1, jossa pariteetti on erilainen m: ssä ja n: ssä Ja symmetrian vuoksi mn 1 on identtinen nm: n kanssa Jälleen, ellei n ole hyvin pieni, tämä ei ole paljon eroja numeroille, jos käytät joko nm tai nm. Kiitos paljon selityksestä Voisitteko myös ystävällisesti selitä, kuinka m liittyy 62 pipsin kanssa, kun ymmärrän sen. n vaiheiden lukumäärä m vaiheiden määrää, jotka tarvitaan 62 pipsin koskettamiseen. Kaavassa tiedämme, mikä on todennäköisyys, että max tapahtuu m-vaiheiden jälkeen, mutta miten tämä liittyy 62 pips Miten me tiedämme, että tämä on 62 pipsiä ja ei enempää Thanks. The pip liikkeen riippuu skaalauskerroin satunnaisessa prosessissa Skaalaus on säädelty kahdella asialla. Aikajakso kunkin vaiheen esimerkiksi jos se on 5 minuuttia, 15 minuuttia, 1 tunti tai mikä tahansa. Ja toiseksi volatiliteetti, koska se kertoo odotetun liikkeen satunnaisessa prosessissa tietyssä vaiheessa. Tästä voit selvittää odotetun matkan ja muuntaa pipsiksi tai prosentti. Steve Steve sattuu tuntemaan rahoituksen l-teoria, jolla on tiiviit yhteydet stop loss - järjestykseen erittäin mukava artikkeli. Taustalla oleva teoria perustuu useimmiten aina stokastisiin todennäköisyysmalleihin Tätä käytetään kuvaamaan hintavaihteluita ja riskejä. Perusteorian yhteydessä havaitaan volatiliteetin karakterisointi ja tämä käytetään sitten tapa mallintaa hintakehitys. Se on todennäköisyysjakaumalla, joka sallii jonkinlaisen ennakoivan ennusteen. Mutta on olemassa runsaasti muita, jotka peittävät hämärämpiä alueita. Myös säröilymalleja, jotka yrittävät mallintaa pitkäketjuisia tapahtumia Esimerkiksi hintatason hukkaamisprosessi, joka vääristää hintoja tietyillä tasoilla, tai suuren vaikutuksen pienet todennäköisyystapahtumat, jotka ylittävät tavanomaiset mallit. Rahoitusriskien hallinta ja VAR-teoria ovat hyvä lähtökohta. Ehkä aiot suunnitella tämän version mt5: n indikaattorilla minulla on jo mt4-versio, mutta mt4 on paljon hitaampi backtesting: llä on mukava päivä. He sanoivat, että mt5 on nopeampi. t minun backtesting, mutta luulen se riippuu siitä, mitä olet tekemässä. There isn t MT5-versio tällä hetkellä, ehkä myöhemmin, jos siellä on enemmän kysyntää it. A erittäin mielenkiintoinen artikkeli. 23. helmikuuta 2015, annoit yhtälöt p win, p lose p avaa BYO2000-vastaukselle Useimmilla on järkevää minulle, mutta voisitteko kertoa, miten saavuit yhtälöihin p win first ja p lose first. Sure Tämä on ehdollinen todennäköisyys käyttäen standardia teoriaa. Jos hinta kosketti sekä stop lossia että take profitia aikakehyksessä, on olemassa kaksi erillistä todennäköisyyttä, joilla se asetetaan. Joko se kosketti SL: tä ensin tai se kosketti TP: tä ensin kyseisen ajanjakson aikana. Näin ollen kaksi eri tapausta lasketaan tähän. Suuri työ, mutta en henkilökohtaisesti luota niin paljon sattumanvaraiseen kävelyteoriaan, että tulevat ruhtinaat jaetaan normaalisti ja todennäköisyys ottaa jokainen arvo riippuu standardipoikkeaman volatiliteetista. Tästä syystä, miten suuret hintavaihtelut selitetään esim runsaasti, satunnaisen kävelyn käyttäminen absoluuttisena totuutena, olisi äärimmäisen outoa nähdä hintojen vaihtelut yli 3-kertaisen volatiliteetin, koska todennäköisyys on alle 1, mutta jos katsot markkinoita, se on tapahtunut melko paljon. Jos vaadit erityisiä Esimerkkejä haluan tietää, että näytän sinulle. Haluan tietää mielipiteesi tästä ja jos on mahdollista, on käsitys siitä, kuinka tehokas tämä strategia on, kun käytät sitä. Olen täysin päästy siihen, mistä tulet paljon ihmisiltä, ​​etenkin tekniset kauppiaat eivät ole samaa mieltä RWM: n kanssa. Heidän mielestään en aio käyttää paljon aikaa puolustamaan sitä, koska siellä on ihmisiä, jotka voivat tehdä paljon parempaa työtä kuin minä. Vaikka voin sanoa, että paljon kritiikistä Olen nähnyt, että se on perusteeton tai yksinkertaisesti väärässä. Mitä sanot edellä vain pätee, jos oletat, että volatiliteetti ja ajelehtiminen mallissa eivät koskaan muutu Itse asiassa vaikka nämä komponentit muuttuvat koko ajan. Vastusmittaus on määritelmän mukaan jäljessä, joten et voi koskaan tietää, mitä i jatkuva volatiliteetti on Voit vain arvioida sen perustuen käytettävissä oleviin tietoihin silloin, kun sanot 3x volatiliteetin liikkua, mikä todella tarkoittaa sitä, mitä 3x on, mitä volatiliteetti oli aiemmin Ei mitä se on tietyllä hetkellä Tämä on rajoitettu mittaaminen ei mallia Kuten mainitsin artikkelissa implisiittinen haihtuvuus voi antaa sinulle eteenpäin toimenpidettä ja sitä voidaan käyttää sen sijaan. Silloin RWM on paras ja yksinkertaisin selitys markkinoiden liikkuu olen nähnyt Jos jotain parempaa tulee pitkin I ll olla ensin käytän sitä Olen nähnyt kehittyneitä simulaattoreita ja voin kertoa teille, että et voi kertoa eroa niiden ja muiden hintataulukon kaikentyyppisten kaavion kuvio näkyy ja on toistettavissa Sana satunnainen vain näyttää olevan punainen lippu paljon ihmisiä Mutta RWM: llä on sekä deterministinen että ei-deterministinen osa ja se on deterministinen osa, jonka yritämme löytää ja käydä kauppaa. Voisitteko selittää miten ladata uusia metatiedon tietoja excel-levityskerroksessa kiitos kiitos h Elp on arvostettu. Olisin kiitollinen, jos voisitte ehkä antaa yksityiskohtaisemman selvityksen siitä, miten laskettiin maksimipöydän taulukko, jota käytit Excel-työtehtävässä. Ensisilmäyksellä se vaikuttaa näyttävän olevan jonkin tietyn kumulatiivisen toiminnon p Yn m todennäköisyys, jonka mainitset Random Walk - selostuslaatikossa, ehkä jonkinlainen kumulatiivinen jakelufunktio, mutta sitä ei ole kuvattu täällä. Luin asiaan liittyviä materiaaleja ja linkkejä, jotka on toimitettu Random Walkista sekä muista lähteistä peräisin olevilta eri lähteiltä , mutta se ei näytä löytävän mitään, mikä selittäisi, kuinka lasket maksimaalisen taulukon. Maksimiarvot ovat ennuste siitä, kuinka pitkälle hinta odottaa siirtävän maksimimatkaa tiettynä ajankohtana. drift-komponentti Drift antaa kehityksen niin, että mallin avulla voidaan ennustaa muutoksia eri suuntiin kuin litteisiin markkinoihin On olemassa tavanomaisia ​​matemaattisia menetelmiä tämän työskentelyn ja luomisen ng erillinen aikapohjainen todennäköisyysjakauma siitä Tästä jakelusta on mahdollista selvittää hintavaihtelun todennäköisyys tiettynä ajanjaksona. Siellä on vielä enemmän keskustelua siitä täällä Dukein uni on myös paljon hyvää tietoa tästä Aiheet Ylläolevat paperit antavat yleiskatsauksen. Sillä jotain, mitä en ymmärrä Saamasi mahdollisuutesi ovat korkeammat anna sanoa 68 3 mainita esimerkki, mutta voittama summa on pienempi 26 9 kuin menettämäsi summa -67 3 Tämä johtaa kielteiseen odotettuun tuottoon. Joten jos johdat tätä strategiaa monta kertaa, saatat päätyä menettämään rahaa, oikein. Sinun on myös otettava huomioon kaupan todennäköisyys vielä avoimena. Sillä on 8 todennäköisyys, että hinta ei päästä joko pysähtymään tai ottamaan voittoa ja merkitä puuttuvan arvon odotuksessa. Siksi arvo 1-0 683 kaavassasi ei t tue kaikkia muita tuloksia, jotka on integroitava todellisen odotuksen löytämiseksi. Sillä on aina rajallinen todennäköisyys th kauppa on avoin kuitenkin kauan odotat Jos tarkastelet kuvassa 5 esim. p avoin kaavio pienenee, mutta se ei koskaan täysin nollaksi Kummassakin tapauksessa tämä on totuus laskentaa se ei ole jotain, joka koskee vain tätä strategiaa. Itse asiassa kaupankäynnin odotettu kannattavuus, jos en ole väärässä, olisi oltava epäsymmetrisen rajattu maksimaalinen käyrä. Oletko sattumalta tehnyt tämän laskennan testauksessasi, koska mielestäni tämä on tärkein määrä optimoida. Toinen asia on että tämä on silti hyvin yksinkertaista siinä mielessä, että lopettamisvahingon ja kannattavuuden rakentaminen perustuu siihen, kuinka sinä rakensit signaalin. Minun käsitykseni on, että rakennettava signaali on yksinkertainen versio jotain tämän linjan pitemmälle, jos sinusta tuntuu, että markkinat on overselling omaisuuden lasku suuntaus voit ostaa näin trendi ja trendi - jotka eivät olleet kovin intuitiivinen ensimmäisessä käsittelyssä sitten haluavat rakentaa asymmetrinen maksimaalinen käyrä on järkevää, koska olet tarkastelemassa asymme tason volatiliteetti, joka kertoo, jos trendi pysähtyi perinpohjaisesti ja tulevaisuus oli melua, voin silti odottaa, että markkinat suuntautuvat pienemmiksi x pipsin vuoksi taustalla olevan volatiliteetin vuoksi. En ole varma siitä, miten mitatte sitä, vaikka on järkevää, koska tosiasia, mitä haluat tarkastella, on hinnan volatiliteetti, jos ei ole olemassa trendiä, mikä antaa sinulle rajan, joka rikkoutuu nopeasti, jos suuntaus jatkuu ja ennustus on väärä. Minusta tämä on mielessä parempi tapa sisällyttää potentiaalinen signaali stop-tappioon, koska stop-tappion pitäisi sitten olla tiukempi, mutta perusteltavissa oleva huomautus. Kaiken kaikkiaan pidän mielestäsi ideoista, joita te paljastat täällä, mutta tunnen tärkeimmän pisteen, joka on odotettu tuotto laskettuna maksimaalisen käyrän integrointi puuttuu, koska tämä on se, mikä on todennettavissa elävässä kaupankäynnissä tai backtestissä. Mielenkiintoisempi kysymys minulle on käänteinen hypoteesi, joka on suurimman todennäköisyyden estimaattori MLE trendistä ja volatiliteetista, koska ilman tätä tietämystä odotettavissa oleva tuotto olisi joka tapauksessa nolla, kun et voi tehdä mitään oletusta trendisuunnassa deterministinen ja sinulla on symmetrinen todennäköisyysalue MLE-ratkaisut löytyvät mutta tämä tarkoittaa Monte Carlo simulointi tai jotain vastaavaa, koska ei ole suljettuja muotoja tähän ongelmaan Tämä on jotain, jota me työskentelemme. Onko tämä indikaattori työtä mitään esimerkiksi CFD tai vain forex. It pitäisi työskennellä useimpien välineiden kuten CFD Metals, Oil ja niin edelleen Jos sinulla on ongelmia vain nostaa tukipyyntö. I usko, jos käytät rrr näin, tämä 82 tp todennäköisyys myös voi tehdä mitään apua meidän tilejä, mutta voi olla tämä, mitä meille uudet kauppiaat haluavat kuulla, leveä stop loss ja tiukka ottaa voittoa, se on houkuttelevaa aloittelijoille kiitos zkan izmir Turkiye. Jotain tässä suositellaan sl tai mikä tahansa muu arvo Artikkeli on analyysi stop loss-sijoitus ja mikä tulos, joka on ottaa sinun rr ja Proba bility winning or losing the trade If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur. Great article-thanks very much Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab. Yes it is still active No, it s not locked But to edit you will need to save a local copy This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I ll take a look. Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010 I tried 2013 and it works fine. Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr s5 sqrt 24 60 12 0 01697pips Then for P X TP we can use z x-mu s24 and Pr z TP-mu s24 , for TP 40pips and mu 0, im not getting 82 probability but 100 I m not sure this is the right way to do it Wondering if you could point me to how to build those curves. Please see reply below. Hi, nice article I m trying to understand it I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves. Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z x-mu s x s if mu 0, s 0 001 then calculate P z c where c is TP So if s5 0 0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24 s5 sqrt 24 60 5 0 01697, if target price is 40pips then is P x 0040 or using z, P z 0 0040 s24 but this doesn t give me 82 chance of reaching TP. Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the end of the holding period but that s not what we want, we want to find P z c at any intermediate time Would be great if you could explain. It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time So by that definition it covers all intermediate times between such as P z c i n your notation I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes. Excuse me Steve. is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUD USD This problem is most likely due mixed data histories Please ensure all of the old data is removed and reset the pip value selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you. This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TP SL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade Is it available for download free Does it work on live data taken direc tly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website. Yes it can work with a live price feed It could be made available as an MT indicator in the future but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair. It should work with any pair If you re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I can t paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another I have new excel, what should I do Regards, Micha. If your data is all in one column as it sounds then you need to use the text to column function in Excel to format it into separate cells If you saved it and opened it as a c sv file it would normally do this for you. One of the best articles I ve found on stop and profit targets Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me. problem with excel file can you upload it again. You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I can t paste the same as you when I use data from MT4 The numbers start in one cell and end in the other I have new excel What should I do. That s a very nice of you Mr Steve According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment Ex 5-15 Mins chart This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 2 1 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 100 In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any s ingle trades I have to try to double up profitability to cover such losses Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style Thank you very much for your consideration in advance. It s a good point and one I should have expanded on in the article In my opinion it doesn t make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not In that case it doesn t make much sense to allow say a 2 1 SL TP which would allow a big drawdown When in fact if the draw happens you already know the setup has failed In other situations the reverse may be true. Great article Can you explain why you calculate volatility on open close data From the open close data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period Why don t you use the ATR or high low data I m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure Whichever you use you should get roughly the same ratio of TP SL however because the measures are relative to each other and not absolute If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy i have question i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51 which gave us n 12 and m 6 for box formula but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks. Your value seems too low Because these are proba bility functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function not the point value over the move distance you are looking at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk In your example, are you assuming a drift component 1 Or less Thank you in advance Bye. Where s the EA. You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL For eg If you have very close TP SL then these have near 100 chances of being hit If you imagine a space of outcomes you have. p SL only hit P TP only hit P SL and TP hit P Neither TP nor SL hit. ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing The greatest one was the EURGBP this time round. One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1 36945 The whipsaw touched SL of 1 3765 before retracing downwards For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips Does assigning probability described applies to risk events like ECB. The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. What s your view about contrarian trades that agrees with TA at the time you look at it example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long Measuring the strength continuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB. Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome Major news releases those with very high impact are by their nature unpredictable and can will change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - What s your view about contrarian trades that agrees with TA at the time you look at it example would you have longed the EURNZD. Absolutely, contrarian trades can and do work but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals For eg, I wouldn t long EURNZD simply because of the swap yield of -4 24 on the long side The strong downward trend for the last six years is a reflection of that But then if you re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in either direction right I don t quite get how the curves can be applied to just TP eg if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82 , but wouldn t it be 40 pips in either direction ie 41 of 40 pips 41 of -40 pips because I m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equall y likely, etc Maybe I m missing something apologies if it s a dumb question Thanks. No only in one direction The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg P Z 40 pips gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same 41 for a move either side. apologies again, I m a bit slow let s see if I got this The SL is a separate case So just considering the TP, what the maximal curve shows is P Z 40pips P Z 40pips 41.Not quite What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached and that applies for a certain time period only So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours That s P Z 40 pips from the 24-hour curve it s 82 After 1 hour, its 28 thereabouts, I am just looking at chart not in Excel. Thanks for your patience Steve. It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated What I wrote was to ask if the maximal curves show P Z 40pips P Z 40pips 82 If so, doesn t that also imply P Z -40pips 82 , which surely cannot be I m lost here. You are welcome. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper it will be better to continue this in Forum section where there is more room. byo2000 What I wrote was to ask if the maximal curves show P Z 40pips P Z 40pips 82.There is no addition here did you mean P Z 40pips, it gives this as 82 from the curve This tells me only one thing in isolation that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea great article I have some questions In Step 3, can you explain how you got the table for p win , p loss , p open Thanks. Sure It s standard probability theory. Say p wl P price hits SL TP. P wl p TP hit x p SL hit p win first p TP hit x p wl p TP hit p SL hit p lose first p SL hit x p wl p TP hit p SL hit p win p TP hit p lose first p lose p SL hit p win first P open 1-p win - p lose. Thanks Steve I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1 4385 and spiked upwards to 1 4583 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops where you don t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one s position is in several trades at the same time. EUR AUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EUR USD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP 56 SL 250 Are you trading the long or short side because it really makes a difference here On the buy side there s very high swap rate -3 13 to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets I m of the view that it s better to have a lower leverage so that these events can be withstood because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Thanks I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD It is trade timin g SL 250 is tough psychologically I am not going to be able to test 200 plus pips. Actually some profit from the EURAUD, EURNZD I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong You have got a great resource I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works. How to Place Stop Losses and Take Profits Using a Maximal Strategy. When entering a trade, how do you choose the point of the stop loss and take profit Clearly, this decision will have an impact on how profitable your trades are However , did you know that the placement of your exit levels can actually have more of a bearing on your profitability than the decision on which direction to trade. How to choose stop loss and take profit forexop. In the volatile forex market, it is actually true Given how important this decision is, it is surprising how little thought many traders give to this component of their trade. In this article, I want to explain a quantitative strategy that will help you select stops and take profit levels for maximum profit I also want to debunk some of the common misunderstanding around risk-reward setups, and show how following poor advice can ruin a potentially good trading system. If you just want to try the stop loss take profit calculator, and are not interested in the theory, please click here. Why Guessing Stop Losses and Take Profits is a Plan for Failure. A trading position will normally exit at one of two points After entering the trade, either. The price reaches the take profit TP , and the tr ade finishes in profit. The price reaches the stop loss SL , and the trade winds up with a loss. When deciding trade exits, it is sometimes tempting to make an educated guess Some traders use technical features such as chart candles, trends, resistances and supports Others simply choose a fixed ratio of profit target to stop loss. While this is very common, there are several drawbacks. It is error prone When you guess the exit levels for a trade it is very easy to either overestimate or underestimate price movements. It is not repeatable and that makes it very difficult to analyze or improve performance When there is no logic or methodology behind placements of exit points, you never know if a failure was due to a miscalculated TP SL combination or because your strategy is not working. Traders will often move stops up or down on subsequent trades based on trial and error trying to find a sweet spot. It is very difficult to automate methods that rely on gut instinct or other subjective decisio ns. There is nothing wrong with using technical analysis as a guide for timing the trade entry, nor for judging how far the price might move Rather, the method I describe below is used alongside both charting and fundamental analysis. The Fallacy of Using SL TP as Proxy Risk-Reward. Forex trading forums are full of well meaning, yet rather misguided advice about risk-reward setups and how to set your stop losses Unfortunately, many of these people fail to understand the true meaning of risk or reward. The idea that simply setting your stop loss smaller than your take profits will achieve a certain risk reward is complete nonsense. Using risk reward to set your trade entry and exits does not make any sense unless you know the probability of outcomes in a given trade. Take this simple example Suppose there is a lottery costing 1 to enter The prize is 1m By the definition of the nave trader, this gives. By that definition, this would seem a fantastic game to play However, suppose we know that tw o million people enter the lottery This makes the odds of winning 1 2,000,000 one in two million Now we know the odds, we can calculate the true risk reward. True reward risk ratio 0 5.In other words, for every 1 you put into this lottery, you d expect to get 50 cents back Most would now agree this is not a very good game Even though on the nave trader s reckoning, it had a reward to risk ratio of one million. This example highlights the fallacy of using stops and take profits as a measure of your risk reward. In a trade, we have the real risk reward defined by. The Risk-Reward Relationship. The first thing to realize about setting trade exit points is that the amount of profit you want to make on a trade is directly proportional to the risk you will need to take to capture that profit. This is not a supposition, but rather a mathematical fact. Take the following trading scenario Say for example that a trader sees an upward trend on the hourly chart for USD JPY see chart below The trend has b een in place for around one day, so the trader thinks there is a good opportunity for profit. He decides on the following setup. Now let s analyze this trade setup in more detail The first thing to notice is the trader wants to capture a profit of 70 pips on the trade. So what is wrong with this setup. Based on recent price data for this currency pair, we can calculate that USD JPY has an hourly volatility of 26 4 pips That means, on average, the movement of the price over one hour is 26 4 pips Sometimes more, sometimes less but this is the average. Figure 1 Trading example, wrong placement of stops take profits forexop. This means the trader is trying to profit by 70 pips In reality, he is actually betting against the market because he is relying on the fact that the price will not descend more than 20 pips from the open price during the life of the trade That could be up to 30 hours if the current trend continues from Figure 1.Stop Loss Advisor. Chart Indicator. Choosing the right stop loss placement is a critical decision but it s often left to chance This Metatrader tool advises where to place stops and take profits on any order Just set the desired trade time and win ratio and the indicator does the rest. Given the hourly volatility in USD JPY is currently over 26 pips, this much stability in price would be highly unlikely While the trade has a very low maximum loss 20 pips , which might seem like a plus, the chances of it finishing in profit are extremely low. If we know on average that the price of USD JPY moves up or down by 26 4 pips every hour, why would it do anything different for this particular trade The answer is that it would not and the trade would probably strike the stop loss for that reason. Due to the volatility in FX, this is true even if the predicted trend continues. The basic problem with the setup was that trader was trying to capture too much profit without accounting for volatility. Remember that in forex, volatility is not something you can avoid by careful trade picking or a clever strategy It is an absolute certainty. That s why it is far better to make volatility work for you rather than against you. The question then is when setting up a trade, how do you know where to place the exit points other than just taking a wild guess The following will explain how to do this. Calculating Stop Losses and Take Profits Using Maximals. The method I prefer to use is based on a technique known as maximals What this does is give a precise formula to work out the probability of the price moving a certain distance from the open during a given time. This model gives a complete distribution of price moves for a given volatility This method works for any timeframe, minutes hours or even months It also works equally well with either historical past or implied future volatility. In deciding trade exit points, there are three things to consider. The expected timeframe of the trade related to profit target. The market trending behavior. The profit target. Let s take a look at each of these. Step 1 The Time Frame. The type of trader you are will have a bearing on the time that your trades need to stay open to reach your profit target. A day trader or a scalper would hold a position for hours, minutes or even seconds At the other extreme, a carry trader holds positions for weeks, or months For the carry trader, capital gain on the trade is usually less important The goal is to hold the position open for as long as possible to accumulate interest. Clearly then, profit and time are linked So in setting your trade exit points, the first step is know precisely how far the price is likely to move in a given timeframe Once you know this, you will be able to decide a realistic profit target. Take the following example Figure 2 below shows EUR USD over five minute intervals M5 The chart spans a 24-hour period. Figure 2 EUR USD 5 Minute Chart M5 24 hour period forexop. The first thing I do is calculate the volatility over my chosen period From the open close data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period. Once I know how volatile the market is, I can project the price forwards to work out the probability of a certain move x hours defined by 5-minute intervals into the future. To do this, I need to calculate what are known as maximal curves see box for an explanation Briefly, taking the volatility as input these curves will tell me the probability of a maximum price either up or down being reached. Figure 3 below shows the maximal curves calculated for 1 hour to 24 hours ahead for the EUR USD chart. Figure 3 Maximal curves for EUR USD M5 - Pip Movement vs Probability forexop. For example, looking at the maximal curve for 24 hours top line , I know the price has a 76 8 probability of moving 62 pips within a 24-hour period Whereas it has a 40 probability of moving more than 141 pips in that same time frame. The Random Walk. I only give a brief description here of what are rather complex calculations The best market model we have for forex is the random step process or random walk. This just means that in every interval, the market moves by a random step value The price can slant towards an uptrend or a downtrend with a drift parameter. Using a discrete unitary step function to model these price moves, the probability that price reaches a certain maximum at any time can be found as. We then transform the price Z using the volatility into a standard unit variable for comparison against the step process From this we create a set of curves for different timeframes. In essence, the longer the time interval and the greater the volatility, the further the price can move from the existing level. From these we can calculate the probability of a price change over any length of time. Hedge funds and professional traders often use maximal curves or some variant thereof The reason they are so important is that they allow you to setup your trade accurately in terms of time and profit capture The curve tells you if the amount of profit you want to make is reasonable in terms of the time span. For example, I know if I wanted to capture a 300-pip movement, I would likely be waiting roughly ten-days based on the current volatility level This is because from the curve, there is only a 10 chance of the price moving 300 pips in any 24-hour period. Step 2 The Market. If the market is flat, or trending in a certain direction this will have a strong bearing on where you place your stops and profits In terms of the model, it means that we have an asymmetric distribution of price movements. There are several ways to allow for this, but the simplest and the one I prefer is to use a different volatility for the upside and downside price model. Maximal curves displayed on chart forexop. The statistical skew is useful here because it tells you how asymmetric the volatility distribution is and allows you to add an upwards downwards drift. Random walk not trending Trend up positive drift Trend down negative drift. With the random walk , up and down price moves are equally likely When trending, two different sets of maximal curves are needed, one for up moves and another for down. Step 3 The Profit Target. Having decided on a timeframe and on the trending characteristics, I can now choose an appropriate profit target that will give my trade a high win probability. Say I ve checked the chart, and decided to buy at the current market level, and I decide my target will be 40 pips and my cut off will be -100 pips. The table below gives the probability of my exit points being reached in each of the three market conditions. Take profit 40 pips. My best outcome happens if the short-term trend reverses, that is if the market rises and makes my buy profitable The worst outcome happens if the trend continues in the same direction trend In that case, I have a 42 chance of the trade ending in profit, and a 47 chance of it ending in a loss. When I set the trade up what I am looking for is the chance of the take profit being reached, to be at least 1 5x the chance of the stop being reached This will give a win ratio of around 70 or higher. Also, remember that if you move the stop loss or take profit while the trade is open that gives you an entirely different set of outcomes. Analyzing the Trade. To see how the stop and take profit levels shift for different trading timeframes, I can work out an envelope, which will give me a fixed win ratio The graph below in Figure 4 shows this plotted out for my example trade. From this, I can see that if I were trading over a 12-hour period, I could choose to set. That would achieve the same win ratio It would also give a lower profit of just 26 9 pips. Figure 4 TP SL envelope for fixed trade win ratio forexop. With my 24-hour timeframe, I can also see how the possible outcomes will change over time. The chart below Figure 5 shows the probability of a win, a loss, or the trade remaining open over 24 hours the expected lifetime of my trade. From the chart, I can see it has the highest chanc e of closing in profit within the first 90 minutes of being opened Thereafter, the chance of a loss rises significantly. Figure 5 EUR USD Trade outcome probability over 24 hour period forexop. This is because the maximal curves become flatter for longer periods If you check Figure 3 again you will see that the curves for 24-hours and 18 hours are quite similar, whereas there is a big difference between the 1 hour and 6-hour curves The highest differential is in the first few intervals where the curves are steepest. Money Management. As shown above, your stop distances have to work in terms of your profit target and the volatility levels. New traders often place stop losses too tight, thinking they are reducing risk The usual reason for this is that they are using far too much leverage and try to reduce exposure by placing limits on individual trades It is better to manage risk through trade size exposure than to use stop losses which don t make sense. Suppose you see a trading opportunity, a nd the potential drawdown needs to be 300 pips to capture that profit If 300 pips is not an acceptable loss, then it is better to reduce leverage and adjust your trade size downwards to give you more flexibility. Instead of trading one lot, consider trading in one tenth of a lot units or lower. What is most important is that a potential loss or drawdown amount on a trade should be manageable within your account This should be part of an overall money management strategy so that you know your loss limits and those losses, even in succession will not cause a margin call or bankrupt your account. Remember, over-leverage is the 1 killer of new forex traders. Stop Loss Calculator. I provide the Excel spreadsheet with all calculations here so that you can download it and try this system out for yourself. For instructions on how to use the sheet, please see here The spreadsheet does not have the live price feed which the MT4 indicator uses, but you can manually paste in historical price data from M etaTrader to work out optimum take profit and stop losses in the same way I ve explained. The MetaTrader indicator, which does the same calculations in real time and includes additional features is also available See below for more details. Want to stay up to date. Just add your email address below and get updates to your inbox. Why Most Trend Line Strategies Fail Trends are all about timing Time them right you can potentially capture a strong move in the market. Day Trading Volume Breakouts This strategy works by detecting breakouts in EURUSD at times when volume is increasing sharply Usually. The Engulfing Candlestick Trade How Reliable Is It You may have seen there are countless articles on the web declaring engulfing strategies are a sure. Keltner Channel Breakout Strategy The classic way to trade the Keltner channel is to enter the market as the price breaks above or below. Momentum Day Trading Strategy Using Candle Patterns This momentum strategy is very straightforward All you need is t he Bollinger bands indicator and to. Why Changing Markets are Where the Real Money is Made All serious money managers know that the smart money is made not when the market is stable but when. A week after Brexit Focus on currencies The BoE also said it was ready to take additional measures if needed The decline of the currency is. Hi Steve Great article Could you please advise how the reward risk is calculated I am newbie and till now I was calculating reward risk by just dividing TP pips SL pips, but learned that it is not right after reading your article I am not able to get the mathematical figure shown in the excel sheet for the target win ratio I selected Could you also please show with an example of how probability trade wins and probability trade losses are calculated Thank you very much. Hello, I really like your article I m wondering, do you have a spreadsheet for calculating maximal curves Like in Figure 3 I ve downloaded the Stop Loss Calculator excel file, but this one is not t here, or at least i cannot see it. That graph is from a different spreadsheet It may go in one of the online tools at some stage. Hi Steve I was looking for a solution for Stop Loss placement and came across your article Thank you for what seems to be a great solution I do not use MT4, but have been able to export the historical dat My only challenge is that I cannot paste the data in the provided columns, as the cells are protected How do I get around this i e Can I get the password. A password isn t needed This happens when you are pasting in too many rows for the range Just clip the rows to the max number allowed and it should be fine. Hi Steve, hope you are doing well Awesome indicators I love how everything is mathematically explained and makes great sense I have a math engineering background Already purchased a few of the indicators and looking for my next one to buy. For this Stop Loss Take Profit indicator, is there any reason that 288 periods were used for generating the outputs. I find that most trends on the pairs I trade move in 20-30 period cycles, so I use that as the sampling period so I can for example bring up a 15 min chart and have an SLTP value that coincides rather than use a longer period and have to consult the shorter timeframe for SLTP values Is that too short a period. What would be cool is if shorter timeframe SLTP values could be displayed on the longer timeframe chart. Hope what I wrote makes sense Thanks. There s no special reason for the period 288 other than it s one complete day in the M5 chart It s also within the limits of where the calculations will work About 20 to 1000 intervals is the optimum. The formula to estimate any trending bias is based on a measure of upward downward volatility In the examples above maximal curves a flat market model was used This doesn t mean no trending it just means there s no prior assumption about direction of the trend. Steve, thank you very much for this article As per wikipedia , the second part of the fac torial should be n-m, not m n Is this a typo, or I do miss something Thanks. The formula I ve shown in the box above is that for finding the probability of a maximum point being reached in a random walk that is any point at or below the maximum I checked this just now with the Wikipedia version and in fact unless n the time you are looking forward is very small the two formulas n m or n-m give identical results This is because of the symmetry of the combinatorial function But the right one according to the reflection principle is n m There s also the special case to use n m 1 where the parity is different in m and n And because of the symmetry m n 1 is identical to n-m Again unless n is very small this won t make much difference to the numbers if you use either n m or n-m. Thanks a lot for the explanation Could you also kindly explain how m is related with the 62 pips As I understand it. n total number of steps m the number of steps needed to touch 62 pips. In the formula we know what is t he probability that the max will happen after m steps, but how is this related with 62 pips How do we know that this is 62 pips and no more less Thanks. The pip movement depends on the scaling factor in the random process That scaling is governed by two things. The time period for each step for e g if it s 5 minutes, 15-minutes, 1 hour or whatever. And secondly the volatility because that will tell you the expected movement in the random process for a given time step. From that you can work out the expected distance and convert to pips or percent. Hi Steve do you happen to know the financial theory that happens to have a close connection with the stop loss order very nice article. The underlying theory is most always based on stochastic probability models This is used to characterize price volatility and risk In the basic theory a characterization of volatility is found and this is then used as way to model the price development That being in terms of a probability distribution that allows s ome kind of forward prediction But there are plenty of others which cover more obscure areas. There s also distortion risk models which try to model long tail events For example the process of stop losses distorting prices as certain levels are hit or of high-impact low probability events that fall beyond conventional models. Financial risk management and VAR theory is a good starting point. Hi, Maybe you are planning mt5 version of this indicator I already have mt4 version, but mt4 is a lot slower in backtesting Have a nice day. They said mt5 is faster Cannot say have seen a difference yet in my backtesting but I guess it depends what you are doing. There isn t an MT5 version at the moment, maybe later on if there s more demand for it. A very interesting article. On Feb 23 2015, you gave the equations for p win , p lose p open in an answer to BYO2000 Most of it makes sense to me, but can you please explain how to arrived at the equations for p win first and p lose first. Sure This is a condit ional probability using standard theory. If the price touched both the stop loss and the take profit during a time frame then there are two distinct probabilities with that set Either it touched the SL first or it touched the TP first during that period Hence the two different cases to count for this. Great job, but I personally don t trust that much the random walk theory It states, that future princes are normally distributed and the probability to take each value depends on the standard deviation volatility in this case. Based on that, how can big price fluctuations be explained For example, taking random walk as an absolute truth, it would be extremely bizarre to see prices fluctuations above 3 3 times the volatility since probability is less than 1 but if you look at the market it has happen quite a lot. If you required the specific examples let me know I will show you. I want to know your opinion about this, and if is possible, have an idea of how efficient is this strategy when you u se it. I completely get where you re coming from A lot of people especially technical traders don t agree with the RWM That s their opinion I am not going to spend a lot time defending it as there are people out there who can do a lot better job than I can Though what I can say is that much of the criticism I ve seen is unjustified or just plain wrong What you say above only holds true if you assume that volatility and drift in the model never changes Actually though these components are changing all the time. Volatility measuring is by definition lagging so you can never know what the instantaneous volatility is You can only estimate it based on information available at the time So when you say a 3x volatility move, what that really means is 3x what the volatility was in the past Not what it is at a given instant This is a limitation of measurement not the model As I mentioned in the article implied volatility can give you a forward measure and that can be used instead. So far RWM is the best and simplest explanation of market moves I have yet seen If something better comes along I ll be the first to use it I ve seen advanced simulators and I can tell you that you can t tell the difference between them and any other price chart every type of chart pattern is seen and is reproducible The word random just seems to be a red flag to a lot of people But the RWM has both a deterministic and non-deterministic part and it s the deterministic part we try to discover and trade on. Hi can you explain how to upload new metatrader data in the excel spread sheet please Thanks your help is appreciated. I would be grateful if you could perhaps give a more detailed explanation as to how you calculated the maximals table as used in your Excel Worksheet. At first glance, it does seem to be related to some form of cumulative function of the p Yn m probability you mention in the Random Walk explanation box maybe some kind of cumulative distribution function, but it is not described here. I re ad the related material and links provided about the Random Walk , as well as other sources of information by different authors, but can t seem to find anything that would explain how you calculated the maximals table. The maximals are a forecast of how far the price is expected to move maximal distance over a certain time That s taken from the random walk model with or without a drift component The drift gives the trend so that allows the model to forecast changes in different directions other than a flat market There are standard mathematical procedures for working this out and creating a discrete time-based probability distribution from it From that distribution it s possible to work out the probability of a price move within a certain time interval. There s some more discussion about it here Duke uni also has a lot of good info on this subject The above papers are giving an overview. There s something I don t understand Your chances of winning are higher let s say 68 3 to cite your ex ample , but the amount you would win is lower 26 9 than the amount you lose -67 3 This leads to a negative expected return. So, if you run this strategy many times you ll end up losing money, right. You also have to account for the probability of the trade still being open There s an 8 probability that the price doesn t reach either the stop or take profit and that accounts for the missing value in the expectation So the value 1-0 683 in your formula doesn t account for all other outcomes which have to be integrated over to find the true expectation There s always a finite probability that the trade will be open however long you wait If you look at figure 5 for example the p open graph gets smaller but it never quite becomes zero In either case this is a truth of computation it s not something that applies just to this strategy. Indeed, the expected profitability of a trade if I am not mistaken should be an integral of an asymmetric capped maximal curve Have you per chance made this compu tation in your testing, as I think this is the most relevant quantity to optimize on. Another thing is that this is still very simplistic in the sense that the construction of your stop loss and take profit are based on how you built your signal My understanding is that the signal you built is a simplistic version of something along this line if you feel that the market is overselling an asset downward trend you will buy hence the trend and trend - that were not very intuitive on the first reading Then wanting to build your asymmetric maximal curve makes sense since you look at an asymmetric volatility which kind of tell you if the trend was fundamentally stopping and the future was noise, I can still expect the market to trend lower by x pips due to underlying volatility I am not sure the way you measure it though makes sense given that in fact, what you want to look at is the volatility of the price if there were no trend going on, which will give you limit that will be breached quickl y if the trend was to continue and the prediction was wrong I feel this is in a sense a better way to include the potential signal into your stop loss, as the stop loss should then be tighter but on a justifiable note. Overall I quite like the ideas you expose here, but I feel the main point which is the expected return computed from the integration of maximal curve is missing, as this is what is verifiable in live trading or backtest. The more interesting question to me is the reverse hypothesis That being the maximum likelihood estimator MLE of the trend and volatility given a noisy sequence of prices Because without knowing this any expected return would in any case be zero when you cannot make any prior assumption on trend direction the deterministic and you have a symmetric range of probabilities Solutions to the MLE can be found but that does mean using Monte Carlo simulation or something similar since there are no closed forms to this problem This is something we are working on. Do es that indicator work on anything for e g on CFD or just forex. It should work on most instruments including CFDs Metals, Oil and so on If you have any problems just raise a support request. i think if you use rrr like this, this 82 tp probability also cant do any help for our accounts, but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take profit, it is alluring for newbies thanks zkan izmir Turkiye. Nobody here is recommending an sl or any other value The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur. Great article-thanks very much Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab. Yes it is still active No, it s not locked But to edit you will need to save a local copy This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I ll take a look. Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010 I tried 2013 and it works fine. Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr s5 sqrt 24 60 12 0 01697pips Then for P X TP we can use z x-mu s24 and Pr z TP-mu s24 , for TP 40pips and mu 0, im not getting 82 probability but 100 I m not sure this is the right way to do it Wondering if you could point me to how to build those curves. Please see reply below. Hi, nice article I m trying to understand it I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves. Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z x-mu s x s if mu 0, s 0 001 then c alculate P z c where c is TP So if s5 0 0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24 s5 sqrt 24 60 5 0 01697, if target price is 40pips then is P x 0040 or using z, P z 0 0040 s24 but this doesn t give me 82 chance of reaching TP. Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the end of the holding period but that s not what we want, we want to find P z c at any intermediate time Would be great if you could explain. It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time So by that definition it covers all intermediate times between such as P z c in your notation I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes. Excuse me Steve. is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUD USD This problem is most likely due mixed da ta histories Please ensure all of the old data is removed and reset the pip value selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you. This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TP SL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade Is it available for download free Does it work on live data taken directly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website. Yes it can work with a live price feed It could be made available as an MT indicator in the future but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair. It should work with any pair If you re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I can t paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another I have new excel, what should I do Regards, Micha. If your data is all in one column as it sounds then you need to use the text to column function in Excel to format it into separate cells If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you. One of the best articles I ve found on stop and profit targets Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me. problem with excel file can you upload it again. You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I can t paste the same as you when I use data from MT4 The numbers start in one cell and end in the other I have new excel What should I do. That s a very nice of you Mr Steve According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment Ex 5-15 Mins chart This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 2 1 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 100 In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style Thank you very much for your consideration in advance. It s a good point and one I should have expanded on in the artic le In my opinion it doesn t make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not In that case it doesn t make much sense to allow say a 2 1 SL TP which would allow a big drawdown When in fact if the draw happens you already know the setup has failed In other situations the reverse may be true. Great article Can you explain why you calculate volatility on open close data From the open close data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period Why don t you use the ATR or high low data I m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure Whichever you use you should get roughly the same ratio of TP SL however because the measures are relative to each other and not absolute If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy i have question i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51 which gave us n 12 and m 6 for box formula but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks. Your value seems too low Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function not the point value over the move distance you are looking at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk In your example, are you assuming a drift component 1 Or less Th ank you in advance Bye. Where s the EA. You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL For eg If you have very close TP SL then these have near 100 chances of being hit If you imagine a space of outcomes you have. p SL only hit P TP only hit P SL and TP hit P Neither TP nor SL hit. ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing The greatest one was the EURGBP this time round. One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1 36945 The whipsaw touched SL of 1 3765 before retracing downwards For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips Does assigning probability described applies to risk events like ECB. The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. What s your view about contrarian trades that agrees with TA at the time you look at it example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long Measuring the strength continuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB. Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome Major news releases those with very high impact are by their nature unpredictable and can will change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - What s your view about contrarian trades that agrees with TA at the time you look at it example would you have longed the EURNZD. Absolutely, contrarian trades can and do work but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals For eg, I wouldn t long EURNZD simply because of the swap yield of -4 24 on the long side The strong downward trend for the last six years is a reflection of that But then if you re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in either direction right I don t quite get how the curves can be applied to just TP eg if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82 , but wouldn t it be 40 pips in either direction ie 41 of 40 pips 41 of -40 pips because I m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equall y likely, etc Maybe I m missing something apologies if it s a dumb question Thanks. No only in one direction The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg P Z 40 pips gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same 41 for a move either side. apologies again, I m a bit slow let s see if I got this The SL is a separate case So just considering the TP, what the maximal curve shows is P Z 40pips P Z 40pips 41.Not quite What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached and that applies for a certain time period only So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours That s P Z 40 pips from the 24-hour curve it s 82 After 1 hour, its 28 thereabouts, I am just looking at chart not in Excel. Thanks for your patience Steve. It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated What I wrote was to ask if the maximal curves show P Z 40pips P Z 40pips 82 If so, doesn t that also imply P Z -40pips 82 , which surely cannot be I m lost here. You are welcome. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper it will be better to continue this in Forum section where there is more room. byo2000 What I wrote was to ask if the maximal curves show P Z 40pips P Z 40pips 82.There is no addition here did you mean P Z 40pips, it gives this as 82 from the curve This tells me only one thing in isolation that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea great article I have some questions In Step 3, can you explain how you got the table for p win , p loss , p open Thanks. Sure It s standard probability theory. Say p wl P price hits SL TP. P wl p TP hit x p SL hit p win first p TP hit x p wl p TP hit p SL hit p lose first p SL hit x p wl p TP hit p SL hit p win p TP hit p lose first p lose p SL hit p win first P open 1-p win - p lose. Thanks Steve I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1 4385 and spiked upwards to 1 4583 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops where you don t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one s position is in several trades at the same time. EUR AUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EUR USD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP 56 SL 250 Are you trading the long or short side because it really makes a difference here On the buy side there s very high swap rate -3 13 to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets I m of the view that it s better to have a lower leverage so that these events can be withstood because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Thanks I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD It is trade timin g SL 250 is tough psychologically I am not going to be able to test 200 plus pips. Actually some profit from the EURAUD, EURNZD I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong You have got a great resource I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works.